De plus en plus médiatisée, l’affaire BATAM continue à faire couler beaucoup d’encre. En particulier, l’endettement de la société a fait l’objet de diverses annonces

De plus en plus médiatisée, l’affaire BATAM continue à faire couler beaucoup d’encre. En particulier, l’endettement de la société a fait l’objet de diverses annonces de part et d’autres, avec des chiffres variant du simple au double. Ceci a amené récemment l’UBCI à réagir officiellement pour préciser le niveau exact de ses engagements vis à vis de ce groupe (Bulletins BVMT et CMF). La banque a ainsi précisé que ses engagements étaient sensiblement inférieurs au seuil maximal de son ratio prudentiel d’engagement de 35MD

A défaut d’une confirmation officielle du montant de l’endettement du groupe BATAM émanant de la société elle-même, il est possible de se référer aux derniers documents qu’elle a présentés : le premier étant celui qui a été distribué aux analystes financiers lors de la communication financière tenue par les dirigeants du groupe le 28/02/2002 au siège de l’AIB, et le second étant le prospectus d’émission du dernier emprunt obligataire du 15/08/2002, visé par le CMF.

Il s’agit donc de la situation du Groupe BATAM à la fin de l’année 2001 ayant pu connaître depuis des modifications qui ne sont pas encore officiellement disponibles.

Comment se présentent donc les engagements du Groupe BATAM au 31/12/2001 ?

Catégorie d’engagement	Montant (en DT)
Escompte (a)	55 697 000
Facilités de caisse (b)	23 162 000
Avances sur traites (c)	17 562 000
Engagements/signatures et billets de trésorerie (d)	12 850 000
Engagements à court terme vis à vis des établissements de crédit et autres institutions (a + b + c + d)	109 271 000
Fournisseurs	104 925 352
Total des Engagements à court terme	214 196 352
Crédits à Moyen Terme (a)	28 914 000
Leasing (b)	22 100 000
Engagements à moyen terme vis à vis des établissements de crédit et autres institutions a + b	51 014 000
Emprunts obligataires	20 000 000
Total des Engagements à moyen terme	71 014 000
Total Engagements	285 210 352

On constate donc que la structure des engagements du Groupe au 31/12/2001 se présente comme suit :

- Établissements de crédit et autres institutions: 160,3 Millions de Dinars

- Fournisseurs : 104,9 Millions de Dinars

- Investisseurs obligataires : 20 Millions de Dinars

En ce qui concerne l’engagement individuel de chaque banque avec le Groupe BATAM, cette information n’est pas publique. En revanche, il est possible de déterminer le niveau d’engagement au 31/12/2001 de chaque banque avec la société HELA BATAM seulement. Ces informations ont été puisées du prospectus d’émission de l’emprunt obligataire 2002.

La compilation des données donne les résultats suivants :

L’analyse de ce tableau montre que près de la moitié des engagements bancaires avec la société HELA BATAM proviennent de l’escompte de traites qui est la catégorie d’engagements la moins risquée (risques faibles de défaut en masse des acheteurs à crédit). On observe également qu’une multitude de banques sont engagées avec HELA BATAM, qu’il n’y a pas de concentration excessive de risques auprès d’un seul ou deux établissements bancaires (les deux premières banques représentent 37% du total de l’endettement financier de la société HELA BATAM) et que le nature des engagements diffère sensiblement d’une banque à l’autre.