1 - Emission en numéraire

D. 1 000 000 portant le capital social de D. 10 000 000 à D. 11 000 000
par l'émission de 100 000 actions nouvelles de 10 dinars chacune.

Prix d'émission

Les actions nouvelles seront émises à 20 dinars l'action, soit 10 dinars de valeur
nominale et 10 dinars de prime d'émission.

Exercice du droit préférentiel de souscription :

La souscription aux actions nouvelles est réservée en priorité aux anciens actionnaires
détenteurs des actions composant le capital social actuel et aux cessionnaires de droits
de souscription en bourse à raison d'une action nouvelle pour 10 actions anciennes et ce
du 19 juin 2000 au 4 juillet 2000 inclus.



Souscription publique:

Les actions nouvelles éventuellement non souscrites seront offertes au publie à partir
du 10 juillet 2000. Les souscriptions seront clôturées, sans préavis,
dès que les actions émises seront souscrites en totalité.

2 - Incorporation de réserves et attribution gratuite d'actions:

D. 1 000 000 portant le capital social de D. 11 000 000 à D. 12 000 000
par prélèvement sur les réserves de la Société et la création de 100 000 actions
nouvelles à attribuer gratuitement aux anciens actionnaires, ainsi qu'aux cessionnaires
de droits d'attribution en bourse. Les actions nouvelles souscrites n'auront pas droit
à l'attribution d'actions nouvelles gratuites.

Exercice du droit d'attribution :

Les actions nouvelles gratuites seront attribuées à raison d'une action nouvelle
gratuite pour 10 actions anciennes.

L'exercice du droit d'attribution commencera à partir du 19 juin 2000.

COTATION EN BOURSE:

Actions nouvelles souscrites:

Les 100 000 actions nouvelles à souscrire en numéraire seront négociables en bourse à
partir de la réalisation définitive de l'augmentation de capital en numéraire.

Actions nouvelles gratuites :

Les 100 000 actions nouvelles gratuites seront négociables en bourse à partir du 19
juin 2000.