Le groupe Société Tunisienne de Banque offre aux
investisseurs l'opportunité d'acquérir, à travers un appel d'offres
international, 78.16% (la "Participation") au capital de la Banque
Franco-Tunisienne (la "BFT").

La participation sera cédée à un investisseur stratégique,
ayant la capacité à gérer et à développer une banque, agissant seul ou en
consortium.

La Banque d'Affaires de Tunisie (la "BAT") a été retenue
comme conseiller exclusif pour cette transaction.

Crée en 1879, la BFT exerce l'activité de banque
universelle. Elle dispose d'un réseau de 7 agences bancaires et d'un effectif de
228 employés à fin 2006.

Un mémorandum d'information préliminaire présentant
brièvement la transaction est fourni sur demande à adresser à la BAT.

Les investisseurs stratégiques intéressés par l'acquisition
de la Participation sont invités à manifester leur intérêt en fournissant les
informations suivantes :

Identification de la société, incluant un extrait du
registre du commerce, la stature de l'actionnariat, les rapports annuels
accompagnés des comptes audités des trois derniers exercices comptables et une
liste détaillée des représentants légaux, de leurs fonctions et de leurs
coordonnées. Dans le cas d'un consortium, ces informations doivent être fournies
par chaque membre du consortium.

Toutes informations techniques et opérationnelles décrivant
l'investisseur stratégique (ou les membres du consortium) et démontrant sa
(leur) capacité à gérer et à développer une banque.

Signature de l'accord de confidentialité fourni sur
demande.

Les manifestations d'intérêt devront parvenir, au plus tard
le 2 mai 2007 à 17h00, heure de Tunis, à l'adresse suivante :

Groupe Société Tunisienne de Banque

Direction Centrale des Filiales et des Participations

34 rue Hédi Karray

1082 Centre Urbain Nord

Tunis, Tunisie

Toute manifestation d'intérêt non conforme aux conditions
prédéfinies ou déposée après la date limite sus-indiquée sera considérée non
avenue.

Les investisseurs retenus pour participer à la phase
d'offres seront notifiés au plus tard le 11 mai 2007 et recevront un dossier
d'appel d'offres composé du règlement de l'appel d'offres comprenant un projet
d'acte de cession et du mémorandum d'information; et seront à conduire les
travaux de due diligence.

Les demandes d'information complémentaires, incluant la
transmission du mémorandum d'information préliminaire et de l'accord de
confidentialité, devront être adressées à la BAT.