Qtel, Sakhr El Materi et Hamdi Meddeb rachètent la participation du groupe Orascom dans le capital de Orascom Telecom Tunisie (Tunisiana) pour 1,2 milliard $ ; Le consortium Tunisien détiendra 25% de l’opérateur.

Un communiqué conjoint de Qatar Telecom (Qtel) et de Princesse Holding (groupe de l’homme d’affaires Sakhr El Materi) vient de confirmer que les deux parties vont acquérir les 50% des actions de Orascom dans Tunisiana.

Selon nos sources, Sakhr El Materi est allié à l’homme d’affaires Hamdi Meddeb. Le consortium Tunisien détiendra 25% du capital de l’opérateur.

Il est à rappeler que Qtel dispose d’un droit de préemption sur les actions de Orascom dans le capital de l’opérateur privé. Comme nous l’avons rappelé sur Tustex dés le 15 octobre, l’Etat Tunisien était favorable au rachat des 50% d’actions Tunisiana détenues par Orascom par Qtel. Ces actions risquaient de tomber indirectement entre les mains de VimpelCom en cas de finalisation de la fusion entre le groupe de Sawiris et l’opérateur russo-norvégien. L’affaire Orascom aurait été l’un des sujets centraux évoqués lors de la visite de l’émir du Qatar, Cheikh Hamad Ibn Khalifa Al Thani, le 8 octobre 2010 à Tunis à la veille du sommet de la Ligue Arabe qui s’est tenu à Tripoli. La presse officielle Tunisienne avait évoqué que l’entretien de l’émir avec le président Ben Ali avait porté sur « les relations bilatérales, les perspectives de renforcement de la coopération, l’impulsion de l’investissement et particulièrement les mégaprojets d’investissement, la promotion du partenariat et le développement des échanges commerciaux » entre les deux pays.

Quelques jours après, le mardi 13 octobre, une annonce officielle du projet de la station touristique de 40 hectares du groupe « Qatari Diar» à Tozeur a été faite à Tunis et une maquette a été présentée au chef de l’Etat.

Selon nos sources, le groupe russo-norvégien Vinpelcom est favorable à la cession des licences de Tunisiana (Tunisie) et Djezzy (Algérie) pour alléger son endettement suite à l’acquisition de 51,7% du groupe Weather, maison mère du groupe égyptien Orascom qui détient 50% du capital de Orascom Telecom Tunisie (Tunisiana). La fourchette d’évaluation de ces 50% est comprise entre 1,2 milliard $ (prix proposé par Orascom) et 0,9 milliard $ (prix initialement proposé par Qtel). Finalement, c’est à 1,2 milliard $ que la l’accord a eu lieu.

Par ailleurs, il est à rappeler que deux transactions de bloc ont été enregistrées à la bourse de Tunis ces derniers jours sur le titre de la société ENNAKL, filiale de Princesse Groupe, pour un montant global dépassant les 21 millions DT. Ces deux transactions ne seraient pas étrangères à la préparation de l’opération d’entrée du groupe de Sakhr El Materi dans le capital de Tunisiana.

En outre, et selon nos sources, avant d’arriver à cet accord, il était question que Qtel garde 70% du capital de Tunisiana et que Princesse Groupe Holding acquiert entre 10 et 15% du capital, le capital restant (entre 10 et 15%) devant être introduit en bourse.

Suite à l’accord intervenu entre Qtel Et Princesse Groupe Holding, et dont la concrétisation est prévue pour début janvier 2011, il est probable de revenir au courant de 2011 à la configuration du départ qui consisterait à introduire entre 10 et 15% du capital de Tunisiana en bourse.

Par ailleurs, il est à rappeler que l’intérêt de Sakhr El Materi pour les opérateurs Télécoms ne date pas d’aujourd’hui et qu’il a été question pour lui d’entrer dans le capital de Tunisie Telecom via son actionnaire émirati Tecom qui détient 35% de l’opérateur historique Tunisien. Il a également été candidat, en partenariat avec l'opérateur turc Turkcell, à l'acquisition de la licence d'opérateur integré (mobile, fixe et Internet) finalement acquise par le consortium groupe Mabrouk- France Telecom (Orange).