« La demande d’admission des actions ordinaires à la côte
de la bourse de KARTHAGO AIRLINES, la quatrième compagnie aérienne du pays, a
été approuvée aujourd’hui 25 avril 2005 par le conseil de la bourse.
L’introduction de la compagnie s’effectuera par une offre
publique de vente (OPV). L’offre (OPV) portera sur 2.000.000 DT, soit 20% du
capital (10.000.000 d’actions de 1DT chacune). Les titres objets de cette offre
seront proposés à un prix de 4,800DT, soit un montant global de 9,6MD. Notons
que l’évaluation de la société par son introducteur a fait ressortir un cours
moyen par action de 5,6DT.
Les 2.000.000 actions offertes au public seront réparties à
raison de 8% pour les institutionnels (3,84MD) et 12% au près du public
(5,76MD).
Le capital initial de la société se composait de 1.200.000
actions de 10DT chacune libérées de moitié. Le 18 mars 2005, l’AGO a approuvé sa
réduction à raison du montant non libéré (6MD) pour ensuite l’augmenter par
incorporation de réserves pour un montant de 4MD pour totaliser 10MD composés de
1.000.000 actions de 10DT chacune.
L’AGO a décidé le jour même de réduire le nominal de 10DT à
1DT pour totaliser 10.000.000 actions de 1DT chacune.
Quant a la modalité de souscription, il a été fixé une
quantité comprise entre un minimum de 50 actions et un maximum de 10.000 actions,
soit 0,1% du capital.
Pour assurer la liquidité sur le marché, la sixième
résolution de la dernière AGO tenue le 18 mars de cette année a prévu que les
actionnaires qui céderons leurs parts, consacreront 10% de leur produit de vente
de l’OPV pour alimenter un contrat de liquidité qui aura une durée d’une année à
partir de la date d’introduction.
Rappelons que l’activité de la compagnie vient de démarrer
en 2002 et que les états financiers de ses trois exercices dégageaient un
résultat bénéficiaire. La société n’a distribué de dividendes qu’aux deux
premières années (2002 et 2003), en 2004, 2,952MD ont été prélevé des bénéfices
pour participer à l’augmentation de capital de 4MD effectuée par la société. »
Source : Amen Invest
(26/04/2005)
