La Banque Internationale Arabe de Tunisie porte à la connaissance de ses actionnaires et du
public qu'en vertu des autorisations et pouvoirs qui lui ont été conférés par l'Assemblée
Générale Extraordinaire du 27 octobre 1999 d'augmenter le capital social
jusqu'à un montant de 100 000 000 de dinars, le Conseil d'Administration a
décidé, au cours de sa réunion du 14 septembre 1999, de réaliser la deuxième
tranche de cette augmentation et porter le capital social de 80 000 000 de
dinars par l'émission de 1 000 000 actions nouvelles de nominal 10 dinars selon
les caractéristiques suivantes:


1.EMISSION EN NUMERAIRE


16 000 000 de dinars par l'émission de 1 600 000 actions
nouvelles de nominal 10 dinars, numérotées de 8 000 001 à 9 600 000 à souscrire
en numéraire à raison de 20 dinars par action à libérer intégralement à la
souscription.

Exercice du droit préférentiel de souscription:

La souscription au 1 600 000 actions nouvelles sera réservée en priorité aux
propriétaires des 8 000 000 actions anciennes et aux cessionnaires de droits de
souscriptions en bourse tant à titre irréductible, à raison d'une (1) action
nouvelle pour cinq (5) actions anciennes, qu'à titre réductible, et ce du
22 novembre 1999 au 15 décembre 1999 inclus.

L'exercice du droit de souscription est matérialisé par l'estampillage de la case n°35
des certificats d'actions.

Souscription publique:

Passé le délai de sousciption réservée aux anciens actionnaires pour l'exercice de leurs droits
préférentiels de souscription, les actions nouvelles éventuellement non souscrites seront
offertes à la souscription du public à partir du 22 décembre 1999.

La souscription sera clôturée, sans préavis, dès la réalisation de la totalité des souscriptions
des actions émises.

Lieu de souscription et de versements:

Les souscriptions seront reçues et les versements effectués, sans frais, à tous les guichets des
agences et au back office titres de la Banque Internationale Arabe de Tunisie et auprès des
intermédiaires en bourse.


Jouissance des actions nouvelles:

Les 1 600 000 actions nouvelles seront créées coupon n°38
attaché, porteront jouissance en dividendes à partir du 1èr janvier 2000.


2.INCORPORATION DE RESERVES


4 000 000 D par prélèvement sur les réserves de la Banque et la création de
400 000 actions nouvelles de nominal 10 dinars numérotées de
9 600 001 à 10 000 000 à attribuer gratuitement au prorata du nombre d'actions détenues
(anciennes et/ou nouvelles souscrites) à la date de clôture de la souscription en numéraire à
raison d'une action nouvelle gratuite pour 24 actions anciennes
et/ou nouvelles souscrites.


Exercice du droit d'attribution:

Le droit d'attribution des actions gratuites sera matérialisé par l'estampillage de la case n°36
des certificats d'actons.

Jouissance des actions nouvelles gratuites:

Les 400 000 actions nouvelles seront créées coupon n°38
attaché, porteront jouissance en dividendes à partir du 1èr janvier 2000.


Cotation en Bourse:

Droit de souscription coupon n°35: du 22 novembre 1999 au 15
décembre 1999 inclus.

Actions Nouvelles Souscrites: Elles seront cotées en Bourse dès la réalisation
définitive de l'augmentation de capital.

Actions Anciennes: A partir du 22 novembre 1999, elles seront cotées coupon
droit de souscription n°35 détaché.

Droit d'attribution coupon n°36 et Actions Nouvelles Gratuites: La cotation de
ces deux lignes commencera à partir de la date d'ouverture de l'attribution gratuite qui sera
fixée dans une date ultérieure.


Pour plus d'informations sur cette augmentation de capital, un prospectus d'émission visé par le
Conseil du Marché Financier sera incessamment mis à la disposition du public.