L’augmentation de capital en numéraire de la

SOMOCER, décidée lors de l’AGE du 09 décembre 2004, qui portera le capital
de la société de 16 à 21MDT par l’émission de 1.000.000 d’actions nouvelles à
souscrire sera ouverte du 26 juillet au 25 août 2005 inclus. Cette augmentation
de capital est réservée en priorité aux détenteurs des 3.200.000 actions
anciennes ainsi qu’aux cessionnaires des droits de souscription en bourse, tant
à titre irréductible que réductible.

Rappelons, que le prix d’émission a été fixé à 9,500 DT par
action nouvelle émise, soit 5 DT de nominal majoré par une prime d’émission de
4,500 DT par action. Les actions nouvelles émises porteront jouissance en
dividende à partir du 1^er janvier 2005.

La souscription aux 1.000.000 actions nouvelles émises sera
réservée en priorité aux anciens actionnaires et/ou aux cessionnaires des droits
de souscription en bourse, tant à titre irréductible que réductible.

L’exercice de ce droit s’effectuera de la manière suivante
:

• A titre irréductible : A raison de cinq (5) actions
nouvelles pour seize (16) actions anciennes.

Les actionnaires qui n’auraient pas un nombre d’actions
anciennes correspondant à un nombre entier d’actions nouvelles, pourront soit
acheter soit vendre en bourse les droits formants rompus, sans qu’il puisse en
résulter une souscription indivise. La société ne reconnaît qu’un seul
propriétaire pour chaque action.

• A titre réductible : En même temps qu’ils exercent leurs
droits à titre irréductible, les propriétaires et les cessionnaires de droits de
souscription en bourse pourront, en outre, souscrire à titre réductible, le
nombre d’actions nouvelles qu’ils veulent.

Leurs demandes seront satisfaites en utilisant le nombre
d’actions nouvelles qui n’auraient pas été, éventuellement, absorbées par les
demandes à titre irréductible. Chaque demande sera satisfaite au prorata du
nombre de ses droits de souscription exercés à titre irréductible et en fonction
du nombre d’actions nouvelles disponibles.